Valorisation

Les indicateurs qu'un acquéreur regardera en due diligence — pilotés en continu, 4 ans avant la cession.

Part de CA récurrent

86 %

prime de +20 à +50 % sur le multiple

Top client

53 %

SNCF Réseau · seuil acquéreur 20 % dépassé

CA sous contrat-cadre

2 024,00 €

3 contrats en cours

Part fondateurs dans l'activité

47 %

objectif : en baisse continue

Répartition du CA

TTC facturé

2 525,00 €

Renouvellement156 · 6%
Sous contrat-cadre2024 · 80%
One-shot345 · 14%

Le CA récurrent se paie 20 à 50 % plus cher qu'un CA one-shot.

Concentration clients

part du CA TTC · top 6

SNCF Réseau52.8 % du CA
Cabinet Sully19.2 % du CA
M. et Mme Martin13.7 % du CA
Tour Immo8.2 % du CA
SARL Le Bistrot de la Gare6.2 % du CA

Repère pointillé : seuil acquéreur à 20 % du CA.

SNCF Réseau pèse 53 % du CA — au-delà de 20 %, décote de −15 à −30 % sur le multiple.

Pipeline de renouvellement

échéances du registre · TTC grille courante

CA renouvelable 12 mois

1 115,00 €

CA renouvelable 24 mois

1 450,00 €

S2 2026

S1 2027

S2 2027

S1 2029

S2 2031

S1 2032

S2 2032

S2 2033

S2 2034

S1 2036

La vague décennale des DPE 2021-2025 expire en 2031-2035 — pile dans la fenêtre de cession.

Transférabilité

17 évènements tracés

47 %fondateurs

Commercial50 % fondateurs · 6 évts
Production0 % fondateurs · 0 évt
Administratif45 % fondateurs · 11 évts

Dépendance dirigeant = destructeur de valeur n°1 (−15 à −40 %).

CA par technicien

TTC facturé · dossiers affectés

Thomas

Léa

Hugo

Contrats-cadres

volume engagé vs CA réalisé

Référence méthodologique : plan de valorisation (17-plan-valorisation.md) — multiples observés 3,5-5,5× EBE pour un cabinet structuré.